How To Use Stop Loss Og Ta Profit In Forex Trading

Lær Forex Hvordan sette Stopp. Artikkel Sammendrag Mange handlere vet at de trenger å stoppe, og hvis de ikke vet at de vil sannsynligvis lære seg veldig raskt. Markedsbevegelser kan være uforutsigbare, og stoppet er en av de få manøverne som handelsmenn må forhindre en enkelt handel fra å ødelegge sine karrierer. Når handelsmenn begynner å lære å handle, er et av de primære målene ofte å finne det best mulige handelssystemet for å gå inn i posisjoner. Tross alt, hvis handelssystemet er godt nok, vil alle andre faktorer som risiko ledelse eller handelsledelse vel, de kan ta vare på seg selv, rett. Etter alt, hvis våre handler beveger seg i vår retning, og vi tjener penger, kan alle disse andre faktorene virke ubetydelige. Alt vi trenger å gjøre er å finne det systemet som jobber i det minste mesteparten av tiden, og da er de fleste handelsfolk som de kan finne ut alt annet som de går sammen. Dessverre er sannheten at alle de ovennevnte forutsetningene er hogwash. Det er ikke noe system som vil al måter vinner et flertall av tiden, og uten handel, risiko og pengehåndtering vil de fleste nye handelsmenn ikke kunne nå sine mål før de gjør noen radikale endringer i deres tilnærming. Dette er en vegg som mange handelsmenn vil slå, og en realisering som vil bli en del av de fleste av deres virkeligheter. Fordi det er sannsynlig, vil ingen av oss noen gang gå på vann eller ha en krystallkule slik at vi kan vise supermane evner til å forutsi trendretninger i Forex-markedet. I stedet må vi øve risikostyring, slik at når vi tar feil, kan tapene bli redusert. Og når vi har rett, kan overskudd maksimeres. Nok en gang vil de fleste handelsfolk som finner suksess i denne virksomheten, komme til denne realiseringen før de kan tilstrekkelig adressere sine mål. Å realisere at risikostyring må praktiseres er en ting, men å gjøre det er en helt annen sak. Det er hva denne artikkelen handler om, undersøker betydningen av å bruke stopp og videre, noen forskjellige måter å gjøre det på. han stopper så viktig. Stopp er kritisk av mange grunner, men det kan virkelig bli kokt ned til en forenklet årsak. Du vil aldri kunne fortelle fremtiden Uansett hvor sterk oppsettet kan være, eller hvor mye informasjon som kan peke I samme retning er fremtidige priser ukjente for markedet, og hver handel er en risiko. I DailyFX-egenskapene til suksessfulle tradersforskning var dette et nøkkelfunn og vi så at handelsmenn faktisk vinne i mange valutapar de fleste av tiden Tabellen nedenfor viser noen av de mer vanlige parningene. Trenere så større enn 50 vinnende prosenter i mange av de vanligste valutaparene. Så handelsmenn har vellykket å vinne mer enn halvparten av tiden i de fleste vanlige sammenkoblinger, men deres pengeforvaltning var ofte så dårlig at de fortsatt miste penger på balanse. I mange tilfeller tar de 2 ganger tapet på sine tapende posisjoner enn det beløpet de får på vinnende posisjoner. Denne typen pengeforvaltning kan være skadelig til handelsfolk som trenger å vinne prosentandeler på 70 eller høyere bare for å ha en sjanse til å bryte selv. Tabellen nedenfor vil markere gjennomsnittlig tap i rødt og gjennomsnittlig gevinst i blå. Tradere mistet mye mer når de hadde feil i rødt enn de gjorde da de var rettblå. I artikkelen Hvorfor mister mange handlende penger David Rodriguez forklarer at handelsmenn kan se for å løse dette problemet bare ved å se etter et overskuddsmål MINST så langt unna som stoppet, så hvis en handelsmann åpner en stilling med en 50 pip-stopp, se etter minst et 50-års rentemålet. På denne måten, hvis en handelsmann vinner mer enn halvparten av tiden, står de en god sjanse til å være lønnsomt. Hvis handelsmannen er i stand til å vinne 51 av sine handler, kan de potensielt begynne for å generere et nettoresultat et sterkt skritt mot de fleste handelsmålene. Men nå vet vi at stoppene er kritiske, hvordan kan handelsmenn gå om å sette dem. Stoppsstatistikk Stopp. Tradere kan sette stopper ved en statisk pris med forventning om å tildele stoppet - tap, og ikke beveger seg eller endrer stoppet til handelen enten rammer stopp - eller grenseverdi. Denne stoppmekanismens enkelhet er enkel, og muligheten for handelsmenn til å sikre at de ser etter et minimum 1 til 1 risiko - til-belønning ratio. For eksempel, la s vurdere en swing-trader i California som starter posisjoner under den asiatiske økten med forventning om at volatilitet under europeiske eller amerikanske økter vil påvirke sine handler mest. Denne handlende vil gi sine handler nok plass til å jobbe uten å gi opp for mye egenkapital i tilfelle at de har feil, slik at de stiller et statisk stopp på 50 pips i hver posisjon som de utløser. De vil sette et overskuddsmål minst like stort som stoppavstanden , så er hver grenseordre satt til minimum 50 pips Hvis handelsmannen ønsket å sette et forhold mellom 1 og 2-til-belønning på hver oppføring, kan de bare stille et statisk stopp ved 50 pips og en statisk grense ved 100 pips for hver handel som de initierer. Static Stops ba Enkelte forhandlere tar statiske stopp et skritt videre, og de baserer den statiske stoppavstanden på en indikator som gjennomsnittlig sann rekkevidde. Den primære fordelen bak dette er at handelsmenn bruker faktisk markedsinformasjon for å hjelpe til med å sette den stoppen. Så, hvis en forhandler setter en statisk 50 pip stopp med en statisk 100 pip grense som i forrige eksempel hva betyr det 50 pip stoppet i et volatilt marked, og hva betyr det 50 pip stoppet i et rolig marked. Hvis markedet er stille, 50 pips kan være et stort trekk, og hvis markedet er volatilt, kan de samme 50 pippene sees som et lite trekk. Ved hjelp av en indikator som gjennomsnittlig sant rekkevidde eller pivotpunkter, eller prisveier kan tillate handelsmenn å bruke det siste markedet informasjon i et forsøk på å analysere deres risikostyringsalternativer mer nøyaktig. Akkurat True Range kan hjelpe handelsfolk i å stoppe med å bruke nylig markedsinformasjon. Utarbeidet av James Stanley. Bruke statiske stopp kan gi en stor forbedring til nye næringsdrivendes tilnærminger, men oth handelsmenn har tatt konseptet om å stoppe et skritt videre i et forsøk på å fokusere videre på å maksimere deres pengeforvaltning. Trafikkstopp er stopp som vil bli justert ettersom handelen beveger seg i næringsdrivendes favor, i et forsøk på å ytterligere redusere nedturrisikoen for eksempel å være feil i en handel. For eksempel, at en handelsmann tok en lang posisjon på EURUSD på 1 3100, med en 50 pip stopp på 1 3050 og en 100 pip grense på 1 3200 Hvis handelen beveger seg opp til 1 31500, kan forhandleren se på å justere stoppet opp til 1 3100 fra den første stoppverdien på 1 3050. Dette gjør noen ting for nærmannen. Det beveger stoppet til inngangsprisen, også kjent som break-even, slik at hvis EURUSD reverserer og beveger seg mot handelsmannen, vil de i det minste ikke bli utsatt for tap fordi stoppet er satt til deres opprinnelige inngangspris. Dette break-even stoppet gjør at de kan fjerne sin opprinnelige risiko i handelen, og nå kan de se etter den risikoen i en annen handelsmulighet, eller bare holde det risikobeløpet utenfor bord og nyte en beskyttet posisjon i sin lange EURUSD-handel. Bryt-jevnlige stopp kan hjelpe handelsfolk til å fjerne sin første risiko fra handelen. Utarbeidet av James Stanley. Men hva hvis EURUSD beveger seg opp til 1 3190 og vår handelsmann bestemmer seg for å bli grådig , i dette tilfellet kan de fjerne grensen helt og i stedet se for å spore deres stopp når handelen beveger seg høyere Etter at prisen går til 1 3200, kan handelsmannen se for å justere stoppet høyere til 1 3150, en full 50 pips utover deres opprinnelige oppføring så nå, hvis prisen reverserer, blir de tatt ut av handelen for en 50 pip gain. Men hvis EURUSD beveger seg høyere, til 1 3300, kan de nyte en større oppside enn de først hadde med sine grenser på 1 3200. Tradere kan se å styre stillinger ved å stoppe for å ytterligere låse i gevinster. Utarbeidet av James Stanley. Dette maksimerer en vinnende posisjon, mens handelsmannen gjør sitt beste for å redusere ulemper. Dynamiske Trailing Stops. There er flere måter å stoppe, og mest forenklet er dynen Med det dynamiske bakstoppet, vil stoppet bli justert for hver 1 pip. Handlingen beveger seg i handelshandelen. Så, i begynnelsen av handelen i eksemplet ovenfor, dersom EURUSD beveger seg opp til 1 3101 fra den første oppføringen av 1 3100, stoppet vil bli justert opp til 1 3051 økt 1 pip for 1 pip flytte handelen gjort i handelsmannens favør. Dynamisk Trailing Stops justerer for hver 1 pip som handelen beveger seg i handelsmannens favør. Lagd av James Stanley. Fixed Trailing Stops. Traders kan også sette trailing stopper gjennom Trading Station slik at stoppet vil justere trinnvis For eksempel kan handelsfolk sette stopper for å justere for hver 10 pip bevegelse i deres favør Ved hjelp av vårt tidligere eksempel på en forhandler som kjøper EURUSD på 1 3100 med en startstopp på 1 3050 etter at EURUSD beveger seg opp til 1 3110, justerer stoppet opp 10 pips til 1 3060 Etter ytterligere 10 pipbevegelser høyere på EURUSD til 1 3120, vil stoppet igjen justere ytterligere 10 pips til 1 3070.Fixed Trailing stopper justeres i trinn nts satt av trader. Created av James Stanley. Hvis handel reverserer fra det punktet, trader er stoppet ut på 1 3070 i motsetning til den første stopp på 1 3050 en besparelse på 20 pips hadde stoppet ikke justert. Manually Trailing Stops. For handelsmenn som ønsker den største kontrollen, kan stoppene flyttes manuelt av næringsdrivende når stillingen beveger seg i deres favør. Dette er en personlig favoritt av meg, da prishandlingen er en tung tildeling av min tilnærming, og mange av mine strategier fokuserer på trender eller raske bevegelsesmarkeder. I artikkelen går handelsendringer ved Trailing Stops with Price Swings gjennom denne type handelsstyring. Når du bruker prishandlinger, kan handelsmenn fokusere på svingene som gjøres av prisene, ettersom trender beveger seg høyere eller lavere. Under opp - Trender, ettersom prisene gjør høyere høyder, og høyerehandlere kan flytte stoppene sine høyere for lange posisjoner ettersom disse høyere lavtrykkene blir skrevet. Når en høyere lav er brutt, vil handelsmannen gå ut av handel med antagelsen om at trenden at de var t rading kan være over. Trader justering stopper for å senke swing-høyder i en sterk ned-trend .--- Skrevet av James Stanley. For å kontakte James Stanley, vennligst send epost Du kan følge James på Twitter JStanleyFX. For å bli med James Stanleys distribusjonsliste , vennligst klikk her. Du er her Hjem Slik handler du Hvordan man bruker stopp tap tar fortjeneste effektivt i trading. How å bruke stopp tap ta fortjeneste effektivt i trading. Stop tap og ta fortjeneste nivåer brukes av forex handelsmenn å beskytte dem mot unødvendige finansiell risiko og også for å sikre at fortjeneste blir tatt for vellykkede bransjer Stopp tap og ta overskuddsnivåer er begge ordrer som plasseres i markedet for å lukke en åpen posisjon. Traders som følger en bestemt strategi, vil sannsynligvis nominere sitt tap og overskudd nivå samtidig som de kommer inn i handel. Begge disse ordrene inngår i en handelsstrategis risikostyringsstrategi og sikrer solid pengeforvaltning ved å kontrollere total potensielt tap og gevinst for hver handel Whils t stoppe tap er ansatt av nesten alle forex handelsfolk, ta profitt nivåer kan bli sett på som mindre viktig, selv om de fjerner mange av problemene står overfor handelsfolk som holder vinnende stillinger. Hva du bør vite på forhånd er at det avhenger av Forex megler hvis et stopputfall utføres riktig Din beste stoppstrategi er verdiløs med feil megler Vi anbefaler på det sterkeste å handle med en profesjonell megler som Dukascopy som er en av de mest pålitelige og raskeste plattformene der ute. Du bør ha en fungerende handelskonto med en pålitelig megler slik før du går videre Klikk her for å melde deg på Dukascopy og ta en titt på deg selv. Betydningen av å stoppe tap og ta fortjenesteordrer. Stopp tap og ta fortjeneste nivåer er viktig for å fjerne behovet for å ta følelsesmessige beslutninger under ekte - time trading Psykologien i handel tyder på at markedene styres av frykt og grådighet Mens ulike handelsfolk vil uttrykke forskjellige nivåer av hvor mye de er villig til å miste eller vinne fra en handel, stoppe tap og ta profittnivåer tillate dette å bli mekanisert. Dette betyr at vinnende handler er mindre sannsynlig å slå inn for å miste posisjoner og mislykkede handler, ikke vil resultere i katastrofale tap. Stopp tap er også viktig på grunn av volatilitet som kan oppstå i forexmarkeder med plutselige og uforutsigbare nyheter og hendelser som kan forårsake store bevegelser og forårsake store tap. Selv om det ikke er garantert regelmessige stoppordningsordrer, og derfor kan bli utsatt for lignende slipp i fastflytende markeder, er det mulig å garanti stopper med mange meglere som kan forsvare handelsmenn mot disse trekkene. Finansielle stopp-tap. Stopp tap nivåer bør beregnes under utarbeidelsen av handelen som de utgjør en viktig del av en handelsmann s penger og risikostyring strategi, bør deres beregning stole på to faktorer Den første av disse er hvor mye risiko de vil eksponere handelskontoen til under hver handel. Ideelt sett bør dette være begrenset til 2 av Konto verdien som et absolutt maksimum Den andre faktoren er at stoppet tap skal være i forhold til de potensielle gevinsten og derfor ta overskuddsnivå Ideelt sett bør risikoen for tap på hver handel ikke være større enn den potensielle fortjenesten. Tekniske stoppfall. Noen erfarne forexhandlere foretrekker å bruke tekniske stoppfallsnivåer for å beskytte sine kontoer. Disse stopper tapnivået favorisere swinghandlere som holder lengre siktstillinger og krever at handelen har en rimelig mengde plass til å puste. Årsaken til at disse stoppene er tekniske er at de vanligvis er plassert på nivåer som vil vise at handelen har feilet dersom de utløses. Dette kan blant annet være over eller under et nøkkelstøtte - eller motstandsnivå, pivotnivå eller identifisert Elliot-bølge innenfor et prisdiagram Selv om tekniske stoppstopp kan tilby mer fleksibilitet til valutahandlere, de er generelt bare ansatt der det potensielle resultatet forventes å overstige det tapet at disse s De største tapene representerer. Når et stopptap kan flyttes. Selv om det anses uklokt å komme til vane med å utvide stopptap når handelen er aktiv og da prisen beveger seg nærmere det opprinnelige nivået, liker de fleste handelsfolk å flytte deres stoppfall å bryte seg selv når handelen beveger seg til profitt Ved å flytte stoppet til inngangsprisen, blir en handel nesten helt risikofri og tillater næringsdrivende å fokusere helt på det overskuddsnivået de trenger. stoppe tap er pause selv vil bistå med vanskelighetene med å vite når du skal lukke handel. Før vi går i detalj, vær så snill å velge en pålitelig megler med en god plattform som til slutt utfører stopptap. Et godt eksempel er AvaTrade, en av De største og mest pålitelige meglerne på markedet Hvis du ikke har en konto der, bør du registrere deg her og begynne å handle med effektive stopptab. Handel med markedslederen nå 25 Dollar velkomstbonus uten innskudd P lus500 er en av de mest populære meglerne og har en utmerket kundeservice. Du kan starte med bare 100 minimum innskudd og handle for Forex markedet, varer og mange indekser. Begynn å handle på Plus500 today. Risk Disclosure Notice CFD s kan sette kapitalen din i fare hvis den brukes på spekulativ måte. Home Stop Loss SL og ta fortjeneste TP på MT4.Stop Loss SL og ta fortjeneste TP på MT4.Selv om nye forexhandlere generelt har det ikke en tendens til å bruke stoppordre ordrer regelmessig når de handler. Det er viktig å gjøre det for å begrense potensielle tap handelsvalutaer. Vi anbefaler at handelsfolk angir stoppordre på hver åpen stilling I eksemplet nedenfor viser vi Stopp tap og ta fortjeneste etter at den første bestillingen til markedet er utført på MetaTrader 4 MT4 terminal. Steg 1 Kjøp EURUSD Går lang Som i det forrige eksempel bruker vi Market Watch-vinduet tabellen som viser alle valutaparene og andre instrumenter tilgjengelig for handel for å dobbeltklikke på instrumentet vi ønsker å handle. La oss anta at du vil kjøpe 1 mye standard mye EURUSD, det er at du satser på at EUR vil gå opp i forhold til USD. Når du gjør det uble klikk på EURUSD-symbolet, vinduet for inntastingsvinduet nedenfor dukker opp. Deretter skriver du inn 1 00 under Volum og trykker på den blå Buy-knappen. MetaTrader Order Entry Window Kjøp EURUSD. Step 2 EURUSD Handelsbekreftelse En splitt sekund senere, varselbekreftelsesmeldingen nedenfor vises på ordreoppføringsvinduet I dette eksemplet er bekreftelsesnummeret 2762188 og kjøpet 1 00 EURUSD ved 1 3128 vellykket melding indikerer at 1 00 mye EURUSD ble kjøpt på 1 3128 Når du klikker på OK-knappen, går du tilbake til hovedvinduet på plattformen. Oppføringsvinduets bekreftelse av Long EURUSD Trade. Step 3 Stille et stoppfall og ta fortjeneste for en åpen posisjon på MT4 Når en posisjon er åpnet, bør et stoppfall knyttet til den posisjonen settes så snart som mulig For å se den lange kjøpsposisjonen som ble åpnet tidligere, klikker du bare på Handelsfan-fanen i Terminal-delen av hovedhandelen på MT4-plattformen. Skjermbilde 1 nedenfor Den første Pris-kolonnen viser inngangsprisen 1 3128 og den andre pris kolonne viser gjeldende markedspris for tilsvarende valutapar 1 3123 Hvis stillingen vil bli stengt til denne andre prisen, vil du innse et tap på 50 USD 1 3128 1 3123 0 0050 50 pips SL Stop Loss og TP Ta fortjeneste kolonner viser 0 0000 fordi det ikke er noen stopptap eller overskuddsnivåer for denne posisjonen. For å angi disse nivåene, dobbeltklikk du på den åpne posisjonen. For å fortsette vårt handelseksempel, la oss anta at du vil begrense tapet til 20 pips 0 0020 og realisere en fortjeneste dersom prisen går opp 20 pips Følgelig, siden innkjøpsprisen er 1 3128, må stoppet tapet settes til 1 3108 20 pips under oppføring og ta overskuddsnivået på 1 3148 20 pips over oppføring Når vinduet for bestillingsoppføring vises Skjermbilde 2 nedenfor, velg velg Endre rekkefølge i rullegardinmenyen Type og skriv inn prisen 1 3108 i Stoppavbruddsseksjonen og 1 3148 i Ta fortjeneste etterpå, trykk på den lange blå knappen som sier Modifisere 2762188 kjøpe 1 00 EURUSD sl 1 3108 tp 1 3148 se Skjermbilde 3.Dette åpner øyeblikkelig bekreftelsesmeldingen som angir at stoppfallet og resultatnivåene ble akseptert. Skjermbilde 4 Når du trykker på OK, går du tilbake til hoveddelen av plattformen. Merk at under fanen Handel på bunnen av plattformen viser den åpne EURUSD-posisjonen nå et SL-nivå på 1 3108 og et TP-nivå på 1 3148 Skjermbilde 5 Disse nivåene vises visuelt på EURUSD-diagrammet på MT4 som stiplede linjer Den grønne linjen viser inngangsprisen 1 3128, den øvre, røde, viser take profit level 1 3148 og den røde nedenfor viser stoppet tap 1 3108. Siden disse stopper tap og tar fortjeneste ordrer er knyttet til den åpne posisjonen, forblir de åpne til enten valutakursen når SL eller TP-nivå som utløser en av de tilsvarende ordrene og avbryter den andre eller handelsmannen lukker posisjonen manuelt. Skjermbilde 1 Hovedhandelsvinduet på MetaTrader Åpne EURUSD-posisjon. Skjermbilde 2 Ordreinngang Vinduet Stille Stopp og Tak e Profit nivåer. Skjermbilde 3 Ordreinngang Vinduet Stille inn SL og TP nivåer Klikk på Long Blue Button. Skjermbilde 4 MT4 Order Entry Window Stopp og ta fortjenestenivåer Confirmed. Screenshot 5 Main Platform Window Viser SL og TP nivåer på eksisterende posisjon. Step 4 Utførelse av OCO One annullerer den andre bestillingen på MT4 Kombinasjonen av de tidligere Stop Loss og Take Profit-ordrene på FX-plattformen kalles en OCO-ordre. OCO står for One Cancels the Other Dette betyr at når prisen når en av de spesifiserte nivåer, stillingen er stengt og den gjenværende bestillingen avbrytes. I eksemplet ovenfor steg prisen faktisk etter at bestillingen ble åpnet, se Skjermbilde 1 nedenfor. I virkeligheten var prisen på euroen mot amerikanske dollar allerede 1 3152 da Første skjermbilde nedenfor ble tatt, som var 4 pips over Take Profit-nivået. Det andre skjermbildet under viser under fanen Kontohistorie at den lange EURUSD-stillingen ble stengt til en pris på 1 3148 varsel t hatten den andre Pris kolonnen viser en sluttpris på 1 3148 TP kolonnen viser også en pris på 1 3148 uthevet i grønt Dette skjer når stillingen er stengt på overskuddsnivået Når TP-ordren ble fylt på MT4-plattformen, ble systemet automatisk avbrutt den andre delen av OCO-ordren, stoppstoppet ved 1 3108. Skjermbilde 1 Hovedhandelsvinduet EURUSD-diagrammet indikerer at ta fortjeneste 1 3148 ble tatt ut først. Skjermbilde 2 Kontohistorikk på MT4-posisjon Stengt til fortjeneste på 1 3148 20 pips høyere enn åpningsprisen. IMPORTANT Selv om i eksemplet ovenfor Stop Loss and Take Profit var knyttet til stillingen etter at den ble åpnet for å gjøre eksemplet lettere å forstå, er det også mulig å samtidig legge til en SL og TP til stillingen når Innleggsordren blir plassert som er, FØR posisjonen er åpnet Vi anbefaler at klienter gjør dette minst med Stop Loss-delen av bestillingen for å bygge disiplin mens trading valutaer, og for å unngå risiko for å glemme å plassere eller bestemme seg for ikke å plassere en stoppposisjon etter at en posisjon er åpnet. Hvordan plassere stoppforsinkelser og ta fortjeneste ved hjelp av en maksimal strategi. Når du skriver inn en handel, hvordan velger du punktet av stoppfallet og tar profitt Det er klart at denne beslutningen vil påvirke lønnsomheten din. Men visste du at plasseringen av utgangsnivåene dine faktisk kan ha mer betydning for lønnsomheten enn avgjørelsen om hvilken retning for handel. Hvordan velger du å stoppe tap og ta overskudd forexop. In det volatile forex markedet, er det faktisk sant Gitt hvor viktig denne beslutningen er, er det overraskende hvor lite trodde mange handelsmenn gir til denne delen av sin handel. I denne artikkelen vil jeg forklare en kvantitativ strategi som vil hjelpe deg med å velge stopp og ta profittnivåer for maksimal profitt. Jeg vil også debunkere noen av de vanlige misforståelsene rundt risikopremieoppsett, og vise hvordan følgende dårlige råd kan ødelegge en potensielt god trad Hvis du bare vil prøve stop-loss, ta fortjeneste kalkulator, og er ikke interessert i teorien, vennligst klikk her. Hvorfor Gjøre Stop-tap og ta fortjeneste er en plan for feil. En handelsstilling vil normalt gå ut på en av to poeng Etter at du har inngått handelen, enten. Prisen når TP, og handel slutter i fortjeneste. Prisen når stoppfallet SL, og handelen vindes opp med et tap. Når du bestemmer handelsutganger, er det noen ganger fristende å gjøre en utdannet gjetning Noen handelsfolk bruker tekniske funksjoner som kartlys, trender, motstander og støtter andre. Velg ganske enkelt et fast forhold for fortjeneste mål for å stoppe tap. Mens dette er veldig vanlig, er det flere ulemper. Det er feilaktig. Når du gjett utgangsnivåene for en handel, det er veldig enkelt å enten overvurdere eller undervurdere prisbevegelser. Det kan ikke repeteres, og det gjør det svært vanskelig å analysere eller forbedre ytelsen. Når det ikke er logikk eller metodikk bak plasseringer av e xit poeng, vet du aldri om en feil skyldtes en feilberegnet TP SL-kombinasjon eller fordi strategien din ikke virker. Tradere vil ofte flytte stopper opp eller ned på etterfølgende handler basert på prøve og feil, og prøver å finne en søt spot. Det er svært vanskelig å automatisere metoder som er avhengige av tarminstinkt eller andre subjektive beslutninger. Det er ikke noe galt med å bruke teknisk analyse som en veiledning for timing av handelsinngangen, og heller ikke for å bedømme hvor langt prisen kan bevege seg. I stedet brukes metoden jeg beskriver nedenfor sammen med både kartlegging og grunnleggende analyse. Fallacy av å bruke SL TP som Proxy Risk-Reward. Forex trading forums er fulle av velmenkende, men likevel misforstått råd om risikopremieoppsett og hvordan du stiller stoppet ditt. Dessverre har mange av disse menneskene unnlater å forstå den sanne betydningen av risiko eller belønning. Ideen om at du bare setter ditt stoppfall mindre enn din fortjeneste, vil oppnå en viss risikobelønning er fullstendig nonsens. Bruk risikobelønning for å sette din tr ade inngang og utganger gir ingen mening uten at du vet sannsynligheten for utfall i en gitt handel. Ta dette enkle eksempel Anta at det er et lotteri som koster 1 å gå inn. Prisen er 1m. Ved definisjonen av nave trader gir dette. denne definisjonen, dette ser ut til å være et fantastisk spill å spille Imidlertid, skjønner vi at to millioner mennesker går inn i lotteriet. Dette gjør oddsen for å vinne 1 2.000.000 en i to millioner. Nå vet vi oddsene, vi kan beregne den sanne risikobelønningen. belønning risikofaktor 0 5. Med andre ord, for hver 1 du legger inn i dette lotteriet, forventer du å få 50 cent tilbake. De fleste ville nå være enige om at dette ikke er et veldig godt spill. Selv om det var en reckoning på Nave Trader, hadde den en belønning til risikofaktor på en million. Dette eksemplet fremhever feilen om å bruke stopp og ta fortjeneste som et mål for risikobeløpet. I en handel har vi den reelle risikobeløpet som er definert av. Risikobesvaringsforholdet. Den første tingen å innse om å sette handelsutgangspunkter er at a fortjenesten du vil gjøre på en handel er direkte proporsjonal med risikoen du må ta for å fange det overskuddet. Dette er ikke en antagelse, men et matematisk faktum. Ta følgende handelsscenario Si for eksempel at en handelsmann ser en oppadgående trend på timeplanen for USD JPY se diagrammet nedenfor Trenden har vært på plass i rundt en dag, slik at næringsdrivende mener det er en god mulighet for profitt. Han bestemmer seg for følgende oppsett. Nå skal vi analysere denne handelsoppsettet mer detaljert Det første du må legge merke til er at næringsdrivende ønsker å fange et overskudd på 70 pips på handelen. Så hva er galt med dette oppsettet. Basert på siste prisdata for dette valutaparet, kan vi beregne at USD JPY har en time volatilitet på 26 4 pips Det betyr i gjennomsnitt at bevegelsen av prisen over en time er 26 4 pips Noen ganger mer, noen ganger mindre, men dette er gjennomsnittet. F. eks. 1 Eksempel på handel, feil plassering av stopp tar fortjeneste forexop. Dette betyr at Trader prøver å tjene b y 70 pips I virkeligheten er han faktisk ved å satse mot markedet fordi han stoler på at prisen ikke vil synke mer enn 20 pips fra den åpne prisen i løpet av handelen. Det kan være opptil 30 timer hvis dagens Trenden fortsetter fra Figur 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing riktig stopp loss plassering er en kritisk avgjørelse, men det er ofte forlatt til tilfeldighet Dette Metatrader verktøyet rådgiver hvor du skal stoppe og ta fortjeneste på en hvilken som helst ordre Bare sett ønsket handelstid og vindforholdet og indikatoren gjør resten. Giver den timeløse volatiliteten i USD JPY er for tiden over 26 pips. Denne mye stabiliteten i prisen vil være svært usannsynlig. Mens handelen har et veldig lavt maksimalt tap på 20 pips, som kan virke som et pluss , er sjansene for at det er ferdig med overskuddet ekstremt lavt. Hvis vi i gjennomsnitt vet at prisen på USD JPY beveger seg opp eller ned med 26 4 pips hver time, hvorfor skulle det gjøre noe annerledes for denne handelen Svaret er at det ville ikke en d handelen vil trolig slå stoppet av den grunnen. Det er sant for volatiliteten i FX, selv om den forutsagte trenden fortsetter. Det grunnleggende problemet med oppsettet var at næringsdrivende prøvde å fange for mye fortjeneste uten å regne med volatilitet . Husk at i volatilitet er volatilitet ikke noe du kan unngå ved omhyggelig handel plukking eller en smart strategi. Det er en absolutt sikkerhet. Derfor er det langt bedre å gjøre volatilitet arbeid for deg i stedet for deg. Spørsmålet er da når sette opp en handel, hvordan vet du hvor du skal plassere utgangspunkter, annet enn bare å ta en vill gjetning. Følgende vil forklare hvordan du gjør dette. Beregning av stoppfall og ta fortjeneste ved å bruke maksimaler. Metoden jeg foretrekker å bruke er basert på en teknikk som kalles maksimaler. Dette gir en presis formel for å utarbeide sannsynligheten for at prisen beveger seg en viss avstand fra det åpne i løpet av en gitt tid. Denne modellen gir en fullstendig fordeling av prisbevegelser for en gitt volat Denne metoden virker for en hvilken som helst tidsramme, minutter timer eller måneder. Det virker også like godt med enten historisk fortid eller underforstått fremtidig volatilitet. Ved å bestemme handelsutgangspunkter, er det tre ting å vurdere. Den forventede tidsrammen for handelen knyttet til profittmål . Markedet trending oppførsel. Profit målet. Ta en titt på hver av disse. Steg 1 Tidsrammen. Type handelsmann du er, vil ha betydning ved den tiden din handler må være åpen for å nå din fortjeneste målet. En daghandler eller en scalper vil holde posisjon i timer, minutter eller sekunder. I den andre ekstreme holder en bæreforhandler posisjoner i uker eller måneder. For bærehandleren er avkastningen på handelen vanligvis mindre viktig. Målet er å holde stillingen åpen så lenge som mulig for å samle interesse. Bare da er fortjeneste og tid knyttet. Så når du angir dine handelsutgangspunkter, er det første trinnet vet nøyaktig hvor langt prisen sannsynligvis vil bevege seg i en gitt tidsramme. y du vet dette, vil du kunne bestemme et realistisk fortjeneste mål. Ta følgende eksempel Figur 2 nedenfor viser EUR USD over fem minutters intervaller M5 Diagrammet spenner over en 24-timers periode. Figur 2 EUR USD 5 Minutur M5 24-timers periode forexop. Det første jeg gjør er å beregne volatiliteten over min valgte periode. Fra de åpne lukkede dataene regner jeg med at det ligger litt over 10 pips per 5 minutters periode. Når jeg vet hvor flyktig markedet er, kan jeg projisere prisen fremover for å utarbeide sannsynligheten for et bestemt trekk x timer definert med 5 minutters intervaller inn i fremtiden. For å gjøre dette må jeg beregne det som er kjent som maksimale kurver, se boks for en forklaring. Kort fortalt tar volatiliteten som inngang disse kurver vil fortelle meg sannsynligheten for at en maksimumspris enten opp eller ned nås. Figur 3 nedenfor viser de maksimale kurver som beregnes for 1 time til 24 timer fremover for EUR USD-diagrammet. Figur 3 Maksimale kurver for EUR USD M5 - Pip Movement vs Sannsynlighet forexop. For eksempel ser ved maksimal kurve i 24 timers topplinje vet jeg at prisen har en 76 8 sannsynlighet for å flytte 62 pips i løpet av en 24-timers periode. Det har en 40 sannsynlighet for å flytte mer enn 141 pips i samme tidsramme. Tilfeldig gange. Jeg gir bare en kort beskrivelse av hva som er ganske komplekse beregninger. Den beste markedsmodellen vi har for forex er tilfeldig trinnprosess eller tilfeldig spasertur. Dette betyr bare at markedet i hvert intervall beveger seg med en tilfeldig trinnverdi. Prisen kan skrå mot en opptrinn eller en nedtrengning med en drift parameter. Ved å bruke en diskret enhetlig trinnfunksjon for å modellere disse prisbevegelsene, er sannsynligheten for at prisen når et bestemt maksimum når som helst, funnet. Vi forvandler deretter prisen Z ved hjelp av volatiliteten til en standard enhetsvariabel for sammenligning mot trinnprosessen Fra dette lager vi et sett med kurver for forskjellige tidsrammer. I hovedsak er jo lengre tidsintervallet og jo større volatiliteten, desto lengre kan prisen gå fra den eksisterende leve l. Fra disse kan vi beregne sannsynligheten for prisendringer over en lengre tid. Medfinansierte og profesjonelle handelsmenn bruker ofte maksimale kurver eller en variant derav Grunnen til at de er så viktige er at de tillater deg å sette opp handelen nøyaktig i forhold av tid og fortjeneste fangst Kurven forteller deg om hvor mye fortjeneste du vil gjøre, er rimelig når det gjelder tidsperioden. For eksempel vet jeg om jeg ville fange en 300-pip-bevegelse, vil jeg sannsynligvis vente omtrent ti - dager basert på dagens volatilitetsnivå Dette skyldes at fra kurven er det bare 10 sjanser for at prisen flytter 300 pips i en 24-timers periode. Steg 2 Markedet. Hvis markedet er flatt, eller trender i en viss retning dette vil ha et sterkt bidrag til hvor du plasserer stopp og fortjeneste. Med hensyn til modellen betyr det at vi har en asymmetrisk fordeling av prisbevegelser. Det er flere måter å tillate dette, men det enkleste og det jeg foretrekker er å bruke en annen volati likhet for opp - og nedadgående prismodell. Maksimale kurver som vises på diagrammet forexop. Den statistiske skjevingen er nyttig her fordi den forteller deg hvordan asymmetrisk volatilitetsfordelingen er og lar deg legge til en oppadgående drift. Random gange ikke trending Trend opp positiv drift Trend ned negativ drift. Med den tilfeldige tur er opp og ned prisbevegelser like sannsynlige. Når trending er nødvendig, er det nødvendig med to forskjellige sett med maksimale kurver, en for oppover og en annen for ned. Steg 3 Profitmål. Having besluttet på en tidsramme og på trendingskarakteristikkene kan jeg nå velge et passende fortjenestemål som vil gi min handel en høy seiersannsynlighet. Jeg har sjekket diagrammet og besluttet å kjøpe på dagens markedsnivå, og jeg bestemmer at målet mitt vil være 40 pips og min kuttet av vil være -100 pips. Tabellen nedenfor gir sannsynligheten for at mine utgangspunkter blir nådd i hver av de tre markedsforholdene. Ta fortjeneste 40 pips. Mitt beste resultat skjer hvis den kortsiktige trenden reverserer, det er hvis markedet stiger og gjør mitt kjøp lønnsomt. Det verste utfallet skjer hvis trenden fortsetter i samme retnings trend. I så fall har jeg en 42 sjanse for at handelen slutter i fortjeneste, og en 47 sjanse for at den endes med tap . Når jeg setter handelen opp det jeg leter etter er sjansen for at overskuddet nås, for å være minst 1 5x sjansen for at stoppet nås. Dette vil gi et vinnforhold på rundt 70 eller høyere. Husk også at hvis du flytter stoppet eller tar fortjeneste mens handelen er åpen som gir deg et helt annet sett av resultater. Analysere Trade. For å se hvordan stoppe og ta overskuddsnivåer skiftes for ulike trading tidsrammer, kan jeg trene en konvolutt , som vil gi meg et fast vinnerforhold Grafen nedenfor i Figur 4 viser dette plottet ut for mitt eksempel trade. From dette kan jeg se at hvis jeg handlede over en 12-timers periode, kunne jeg velge å sette. Det ville oppnå samme gevinstforhold Det vil også gi en lavere fortjeneste på bare 26 9 pips. Figur e 4 TP SL-konvolutt for fast trade-vindforhold forexop. Med min 24-timers tidsramme kan jeg også se hvordan de mulige utfallene vil endres over tid. Tabellen under Figur 5 viser sannsynligheten for en gevinst, et tap eller en handel gjenværende åpent over 24 timer den forventede levetiden til min handel. Fra diagrammet kan jeg se at den har den høyeste sjansen for å lukke i fortjeneste innen de første 90 minuttene som blir åpnet. Deretter øker sjansen for et tap betydelig. Tilgang 5 EUR USD Sannsynlighet for handelens utfall over 24 timers forexop. Dette skyldes at de maksimale kurver blir flattere i lengre perioder. Hvis du ser på figur 3 igjen, vil du se at kurvene i 24 timer og 18 timer er ganske like, mens det er stor forskjell mellom 1-timers og 6-timers kurver Den høyeste differensialen er i de første intervjuene der kurvene er bratteste. Money Management. As vist ovenfor, må dine stoppavstander fungere når det gjelder fortjenestemål og volatilitetsnivåer. Nye tradere ofte plasser s de største tapene er for stramt og tenker at de reduserer risikoen. Den vanlige årsaken til dette er at de bruker altfor mye innflytelse og prøver å redusere eksponeringen ved å plassere grenser for individuelle handler. Det er bedre å håndtere risiko gjennom eksponering i handelsstørrelsen enn å bruke stopptap noe som ikke gir mening. Oppsett om at du ser en handelsmulighet og den potensielle drawdownen må være 300 pips for å fange det overskuddet. Hvis 300 pips ikke er et akseptabelt tap, er det bedre å redusere innflytelse og justere din handelsstørrelse nedover for å gi du har mer fleksibilitet. I stedet for å handle en masse, bør du vurdere å handle i en tiendedel av mange enheter eller lavere. Hva er viktigst er at et potensielt tap eller drawdown beløp på en handel skal kunne håndteres i din konto. Dette bør være en del av en samlet pengehåndteringsstrategi slik at du vet dine tapsgrenser og tapene, selv etter hverandre, vil ikke føre til en marginanrop eller konkurs på kontoen din. Husk at over-løft er den 1 drapsmannen til nye forex-handelsmenn. Stopp Lo ss Kalkulator. Jeg gir Excel-regnearket med alle beregninger her, slik at du kan laste ned det og prøve dette systemet for deg selv. For instruksjoner om hvordan du bruker arket, se her Regnearket har ikke den direkte prismåten som MT4 indikatorbruk, men du kan manuelt lime inn i historiske prisdata fra MetaTrader for å finne ut optimal fortjeneste og stoppe tap på samme måte som jeg har forklaret. MetaTrader-indikatoren, som gjør det samme beregninger i sanntid og inkluderer tilleggsfunksjoner, er også tilgjengelig Se nedenfor for flere detaljer. Vil du holde deg oppdatert. Bare legg til e-postadressen din nedenfor og få oppdateringer til innboksen din. Hvorfor de fleste trendstrategier feiler Trender handler om timing Tid dem riktig kan du potensielt fange et sterkt trekk i markedet. Day Trading Volume Breakouts Denne strategien fungerer ved å oppdage breakouts i EURUSD til tider når volumet øker skarpt. The Engulfing Candlestick Trade Hvor pålitelig er det Du har kanskje sett t her er utallige artikler på nettet som erklærer å forfølge strategier er en sikker. Keltner Channel Breakout-strategi Den klassiske måten å handle på Keltner-kanalen, er å gå inn på markedet når prisen går over eller under. Dagens handelsstrategi ved hjelp av lysemønstre Denne momentumstrategien er veldig grei Alt du trenger er Bollinger-båndindikatoren og til. Hvorfor bytte markeder er hvor de riktige pengene er gjort. Alle seriøse penger ledere vet at de smarte pengene er laget ikke når markedet er stabilt, men når. En uke etter Brexit Fokus på valutaer BoE sa også at det var klar til å treffe ytterligere tiltak hvis nødvendig. Nedgangen i valutaen er. Den Steve store artikkelen Kan du snakke om hvordan belønningsrisikoen beregnes Jeg er nybegynner og til nå var jeg beregning av belønningsrisiko ved bare å dele TP-pips SL pips, men lærte at det ikke er riktig etter at du har lest artikkelen din. Jeg kan ikke få den matematiske figuren som vises i Excel-arket for målvinduforholdet jeg valgte Kan du også gjerne vise med et eksempel på hvor sannsynligheten handelsvinster og sannsynligheten for handelstap er beregnet, takk veldig mye. Hei, jeg liker virkelig artikkelen. Jeg m lurer på, har du et regneark for å beregne maksimale kurver. Som i figur 3 lastet ned Excel-filen for Stop Loss Calculator, men denne er ikke der, eller i det minste kan jeg ikke se den. Denne grafen er fra et annet regneark. Det kan gå i et av nettverktøyene på et eller annet tidspunkt. Den Steve jeg var på utkikk etter en løsning for Stop Loss-plassering og kom over artikkelen din Takk for hva som synes å være en god løsning Jeg bruker ikke MT4, men har vært i stand til å eksportere den historiske datoen Min eneste utfordring er at jeg ikke kan lime inn dataene i de angitte kolonnene, som cellene er beskyttet Hvordan kommer jeg rundt dette? Kan jeg få passordet. Et passord er ikke nødvendig Dette skjer når du limer inn for mange rader for området. Bare klipp radene til maks antall tillatt, og det burde være fint. Hi Steve, håper du er gjør det bra Fantastisk indikatorer Jeg elsker hvordan alt er matematisk forklart og gir god mening Jeg har matematisk ingeniørbakgrunn Har allerede kjøpt noen av indikatorene og leter etter min neste til å kjøpe. For denne stoppforsinkelsen tar fortjenesteindikatoren, er det noen grunn til at 288 perioder ble brukt for å generere utgangene. Jeg finner at de fleste trender på parene jeg handler beveger seg i 20-30 perioders sykluser, så jeg bruker det som prøvetid, så jeg kan for eksempel få opp et 15 min diagram og ha en SLTP verdi som sammenfaller i stedet for å bruke en lengre periode og må konsultere den kortere tidsrammen for SLTP-verdier. Er det for kort en periode. Hva ville være kult er hvis kortere tidsramme SLTP-verdier kan vises på lengre tidsramme. Hope det jeg skrev gjør sans takk. Det er ingen spesiell grunn for perioden 288 annet enn det er en komplett dag i M5-kartet. Det er også innenfor rammen av hvor beregningene skal fungere. Om 20 til 1000 intervaller er det optimale. Formelen til e Stabil trender er basert på et mål på oppadgående volatilitet I eksemplene over maksimale kurver ble det brukt en flat markedsmodell. Dette betyr ikke noe trending, det betyr bare at det ikke er noen forutsetning om retningen av trenden. Svært takk mye for denne artikkelen, som i wikipedia, den andre delen av fakultetet bør være nm, ikke mn. Er dette en skrivefeil, eller jeg savner noe takk. Formelen jeg har vist i boksen ovenfor, er at for å finne sannsynligheten for et maksimum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas nm or nm give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is nm There s also the special case to use nm 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry mn 1 is identi cal to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely biza rre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information a vailable at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more de tailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distri bution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 fo r example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stop ping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one y ou would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve fo und on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Why Us From the latest technology to protecting your funds, see why we re the best trading partner. Regulatory Authorisation Admiral Markets UK Ltd is regulated by the Financial Conduct Authority in UK. Contact Us Leave feedback, ask que stions, drop by our office or simply call us. News Check out most recent news about our company, events, trading condtions more. Testimonials See feedback we get from clients who trade Forex CFD on our real accounts. Partnership Enhance your profitability with Admiral Markets - your trusted and preferred trading partner. Careers We are always on the lookout to add new talent to our international team. Our team Admiral Markets puts you first Learn who we are, what we do and match faces to the names of our helpful, friendly team. Order execution quality Read about our technologies and see our monthly execution quality report. Account Types Choose an account that suits you best and start trading today. Demo Account A demo account allows you to experience risk-free Forex CFDs trading and test your strategies on the financial market. Documents Familiarize yourself with our business practices, account opening procedures documents. Deposits Withdrawals See how to deposit or withdraw funds from your tra ding account. Trading Calculator Calculate your margin, profit or loss compare results of your Forex CFD trades prior to trading. MetaTrader 4 Download MetaTrader 4, the most powerful and user-friendly platform for Forex CFDs trading. MT4 Supreme Edition Download MT4 Supreme Edition - an intuitive platform for Forex CFD trading Learn more about this plugin and its innovative features. MT4 WebTrader Use MT4 web trading with any computer or browser no download necessary. MetaTrader 5 Download MetaTrader 5, the new and improved platfrom for Forex CFDs trading. Fundamental Analysis Economic events influence the market in many ways Find out how upcoming events are likely to impact your positions. Technical Analysis Charts may show the trend, but analysis of indicators and patterns by experts forecast them See what the statistics say. Wave Analysis Determine likely price zones following wave patterns based on extremes in trader s psychology with Elliot wave analysis. Forex Calendar This tool helps tr aders keep track of important financial announcements that may affect the economy and price movements. Autochartist Helps you set market-appropriate exit levels by understanding expected volatility, impact of economic events on the market and much more. Trader s Blog Follow our blog to get the latest market updates from professional traders. Market Heat Map See who are the top daily movers Movement on the market always attracts interest from the trading community. Market Sentiment Those widgets help you see the correlation between long and short positions held by other traders. Forex CFD Webinars Tune in and watch experts cover trading-related topics Learn the basics or get weekly expert insights. FAQ Get your answers to the frequently asked questions about our services and financial trading. Trader s Glossary Financial markets have their own lingo Learn the terms, because misunderstanding can cost you money. Forex CFD Seminars Expand your Forex and CFD trading knowledge, by joining one of our seminars Held by trading professionals. Risk Management Risk management can prevent large losses in Forex and CFD trading Learn best-practice risk and trade management, for successful Forex and CFD trades. Articles Tutorials From Forex and CFD basics to advanced trading topics, this sections offers you useful trading insights. Zero to Hero Start your road to improvement today Our free Zero to Hero program will navigate you through the maze of Forex trading. Admiral Club Earn cash rewards on your Forex and CFD trading with Admiral Club points. ForexBall The trading contest with a yearly prize pool of 541,000 Play for fun, learn for real with this trading championship. Personal Offer If you are willing to trade with us, we are willing to make you a competitive offer. How to use stop-loss and take-profit in Forex trading. It is important to know how to set stop-loss and take-profit in Forex, but what does a stop-loss and take-profit actually represent These two forms are the most significant ele ments of trade management A stop-loss is determined as an order that you send to your broker telling them to limit the losses on a particular open position or trade As for the take-profit or target price, it is an order that you send to your broker notifying them to close your position or trade when certain price reaches a specified price level in profit In this article, we will explore how to use stop-loss and take-profit orders appropriately in FX. How to place stop-losses in Forex. The first thing a trader should consider is that the stop-loss must be placed at a logical level This means a level that will both inform us when our trade signal is no longer valid and that actually makes sense in the surrounding market structure. There are several tips on how to exit a trade in the right way The first one is to let the market hit your predefined stop-loss which you placed just as you entered the trade Another method is that you can exit manually, because the price action has generated a si gnal against your position. Knowing how to calculate stop-loss and take-profit in Forex is important, but we would like to first mention that exits can be end up being emotion-based For instance, you could end up manually closing a trade just because you think the market is going to hit your stop-loss In this case you feel emotional, as the market is moving against your position, despite no price action based reason to exit manually being present. The ultimate purpose of stop-loss is to help a trader stay in a trade until the trade setup and original near-term directional bias are no longer valid The aim of a professional Forex trader placing a stop-loss, is to place the stop at a level that both grants the trade room to move in the trader s favour Essentially, when you are identifying the best place to put your stop-loss, you should to think about the closest logical level that the market would have to hit to actually prove your trade signal wrong Therefore, stop-loss traders want to gi ve the market room to breathe - and to also keep the stop-loss close enough to be able to exit the trade as soon as possible if the market goes against them This one of the key rules of how to use stop-loss and take-profit in Forex trading. A lot of traders cut themselves short by placing their stop-loss to close to their entry point, merely because they want to trade a bigger position size But here is the trap - when you place your stop too close because you aim to trade a bigger position size, you are actually invalidating your trading edge, as you need to place your stop-loss based on your trading signal and the current market conditions, not on money you anticipate to make. Let us summarise Your assignment is to define your stop-loss placement prior to identifying your position size In addition, your stop-loss placement should be determined by logic - do not let greed lead you to losses It is now time to describe some strategies If you want to find a good Forex stop-loss take-profit strategy, then this is our start point. Examples of placing stop-loss strategies. The first strategy is called pin bar trading strategy stop-loss placement The most logical place to put your stop-loss on a pin bar setup is only beyond the high or low of the pin bar tail. The second one is inside bar trading strategy stop-loss placement Here, the most logical place to put your stop-loss is on an inside bar setup that is solely beyond the mother bar high or low. The third stop-loss take-profit strategy example is counter-trend price action trade setup stop-loss placement For a counter-trend trade setup, your task is to place the stop-loss just beyond either the high or low, made by the setup that indicates a potential trend change. The next one is trade range stop placement Every trader often sees high-probability price action setups forming at the boundary of a concrete trading range In such cases, traders want to place their stop-loss just over the trading range boundary, or the high or low of the setup being traded Consider this in learning how stop-loss and take-profit in FX For instance, if we had a pin bar setup at the top of a trading range that was precisely under the trading range resistance, we would like to place our stop a little bit higher, just outside the resistance of the trading range, rather than just over the pin bar high. The next example is stop placement in a trending market When a trending market either pulls back or retraces to a level within the trend, we commonly have two options The first option is that we can place the stop-loss just over the high or low of the pattern, or we can use the level and place our stop just under it. Finally, we have come to the trending market breakout play stop placement This will expand your knowledge about take-profit and stop-loss in Forex In a trending market we will frequently see the market pause and consolidate in a sideways manner after the trend makes a powerful move Such consolidation periods mostly give rise to large breakouts in the direction of the trend, and these breakout trades can be lucrative. There are generally two options for stop placement on a breakout trade with the trend You can place your stop-loss near the 50 level of the consolidation range, or on the other side of the price action setup. How to place profit targets. Frankly speaking, the feasible approach of how to stop-loss and take-profit in Forex is perhaps the most emotionally and technically complicated aspect of Forex trading The trick is to exit a trade when you have a respectable profit, rather than waiting for the market to come crashing back against you and then exiting out of fear. The difficulty here is that you will not to want to exit a trade when it is in profit and moving in your favour, as it feels like the trade will continue in that direction The irony is that not exiting the moment the trade is significantly in your favour usually means you will make an emotional exit, as the trade comes crashing back aga inst your current position. Therefore, your assignment in Forex stop-loss and take-profit is to take respectable profits, or 1 2 risk reward ratio or greater when they are available - unless you have predefined prior to entering that you will try to let the trade run further. What is the general profit target placement theory Let us find out After identifying the most logical placement for our stop-loss, our attention should then shift to finding a logical profit target placement as well as risk reward ratio. It is important to be sure a decent risk reward ratio is viable on a trade, otherwise it is definitely not worth taking Therefore, you have to identify the most logical place for your stop-loss and then define the most logical place for your take-profit If after doing this, there is a decent risk reward ratio possible on the trade, then this trade is probably worth taking Nonetheless, you have to be honest with yourself in such a situation - do not ignore key market levels or apparen t obstacles that are in your way to reaching a satisfactory risk reward, simply because you want to enter a trade Also, don t forget to use the right stop-loss take-profit ratio. You have to analyse the general market conditions and structure, resistance and support levels, main turning points in the market, bar lows and highs, and other elements Try to define whether there is some key level that would make a logical take-profit point, or whether there is some key level obstructing the trade s path to making an adequate profit. Every trade is basically a business deal It is essential to weigh the risk and the reward from the deal and decide whether it is worth taking or not In Forex trading, you should consider the risk of the trade, as well as the potential reward, and if it s realistically practical to obtain it according to the surrounding market structure To trade more profitably, it is a prudent decision to use stop-loss and take-profit in Forex. Risk warning Trading foreign exchange or contracts for differences on margin carries a high level of risk, and may not be suitable for all investors There is a possibility that you may sustain a loss equal to or greater than your entire investment Therefore, you should not invest or risk money that you cannot afford to lose You should ensure you understand all of the risks Before using Admiral Markets UK Ltd services please acknowledge the risks associated with trading. The content of this Website must not be construed as personal advice Admiral Markets UK Ltd recommends you seek advice from an independent financial advisor. Admiral Markets UK Ltd is fully owned by Admiral Markets Group AS Admiral Markets Group AS is a holding company and its assets are a controlling equity interest in Admiral Markets AS and its subsidiaries, Admiral Markets UK Ltd and Admiral Markets Pty. All references on this site to Admiral Markets refer to Admiral Markets UK Ltd and subsidiaries of Admiral Markets Group AS. Admiral Markets UK Ltd is auth orised and regulated by the Financial Conduct Authority FCA Register No 595450.Admiral Markets UK Ltd is registered in England and Wales under Companies House Registered Number 08171762 Company address 16 St Clare Street, London EC3N 1LQ, UK.